Zachowywane przystępność cenowe spadają na najniższy poziom od 2006 roku

National Association of Realtors (NAR) niedawno opublikowało raport comiesięczny wskaźnik mieszkaniowy (HAI), wykazujący dramatyczny spadek typowej zdolności amerykańskiej rodziny do zakupu nowego domu.

Hai spadł do 102.5, prawie 50 punktów niższych niż 2021 i najniższe, jakie miało miejsce od 2006 roku, kiedy to osiągnęło 100.5. Oto podsumowanie raportu. Ale co oznaczają te liczby i jak wpływają one na przeciętnego właściciela domu lub nabywcę?

Na tej stronie

• Co oznacza przystępność cenowa mieszkaniowa?
• Co powoduje niski poziom przystępności cenowej?
• Jakie są skutki niskiego poziomu przystępności cenowej?
• Popularne filmy

Co oznacza przystępność cenowa mieszkaniowa?

Ekonomiści stosują kilka pomiarów przystępności cenowej, a HAI jest najbardziej głośnym wskaźnikiem.

Stworzony i utrzymany przez NAR, HAI mierzy zdolność typowej rodziny na pożyczkę na medianę U.S. dom. Aby to zrobić, HAI uwzględnia bieżące efektywne stawki kredytu hipotecznego, typowe ceny domów jednorodzinnych i typowy dochód rodziny.

Oczywiście „typowy” wymaga wyjaśnienia. Strona internetowa NAR opisuje to w ten sposób:

„Typowy dom jest definiowany jako krajowy, ceny, istniejący dom jednorodzinny, obliczony przez NAR. Typowa rodzina jest definiowana jako jedna zarabiająca medianę dochodu rodziny, jak donosi U.S. Biuro Spisu Powszechnego. Obowiązująca stopa procentowa kredytu hipotecznego to skuteczna stopa na pożyczki zamknięte w istniejących domach z Federalnej Rady Finansowania Mieszkalnictwa."

Tutaj przerodzimy się prosto do wyników: gdy HAI jest blisko 100, typowa rodzina ledwo kwalifikuje się do pożyczki w medianie amerykańskiego domu. Wskaźnik 150 wskazuje, że typowa rodzina ma 50 procent więcej dochodów niż potrzebne, aby pozwolić sobie na ten sam dom, a HAI wynosząca 70.

Co robi hai nie Wskaż to przystępność dla konkretnego domu dla konkretnego nabywcy. Raczej mierzy ogólną „temperaturę” rynku mieszkaniowego i wskazuje na potencjalne pułapki dla właścicieli domów na drodze. HAI nie uwzględnia również bieżących kosztów własności domu, takich jak podatki od nieruchomości, ubezpieczenie i konserwacja.

Hai może również różnić się w zależności od regionu. Hai na Środkowy Zachód to 140.5, znacznie powyżej średniej krajowej, podczas gdy na Zachodzie spada znacznie poniżej (69.8).

Co powoduje niski poziom przystępności cenowej?

Oprocentowanie kredytów hipotecznych

Kiedy Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe w celu zwalczania inflacji, stopy hipoteczne również wzrosły. Według NAR, w ciągu ostatniego roku średnie stawki kredytu hipotecznego wzrosły z 3.01% do 5.31%. Wyższe stawki kredytu hipotecznego mogą sprawić, że dom jest mniej przystępny cenowo, nawet jeśli cena aukcji pozostaje taka sama.

Ceny domów

Oczywiście ceny domów dramatycznie wzrosły w ciągu ostatnich dwóch lat. Pandemia miała ogromny wpływ na zapotrzebowanie mieszkaniowe, ale obniżona podaż, szczególnie w domach startowych, była problemem od czasu wypadku mieszkaniowego w 2008 r. Powody, dla których sam w sobie są tematem, ale w tym artykule Forbes można znaleźć dobry przegląd.

Dochód rodziny

Podczas gdy mediana dochodów rodziny wzrosła w ciągu ostatniego roku, nie nadążyła na cenach mieszkaniowych i stawkach kredytów hipotecznych.

Jakie są skutki niskiego poziomu przystępności cenowej?

Można je z pewnością powiedzieć, ale oto kilka typowych prognoz.

Potencjalna spirala cen

Mniej niedostępne domy zmuszają niektórych potencjalnych kupujących domów z rynku i budują oszczędności na czas, w których mieszkania jest tańsze. Z mniejszą liczbą nabywców wielu budowniczych powolnych budowy nowych domów, wywierając presję na istniejące ceny domów. Obniżone zapotrzebowanie na zezwolenia i start mieszkania sugeruje, że to prawda.

Zmniejszone oszczędności i wydatki

Buyrze domowe, którzy kupują mniej przystępny cenowo dom, mogą walczyć o budowę oszczędności lub pokryć nieoczekiwane wydatki. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku po raz pierwszy nabywców domów.

Potencjalny dzwonek

Niektórzy ekonomiści i eksperci uważają, że HAI wskazuje na przyszłe wyniki gospodarcze. Niesławnie niska przystępność cenowa mieszkaniowa na przełomie lat 70./wczesne 80. kontynuowała kryzys oszczędnościowy i pożyczki, podczas gdy spadek HAI w połowie 2000 roku poprzedził kryzys mieszkaniowy i wielką recesję.

Czas pokaże, czy obecny spadek przystępności cenowej jest ciągłym trendem lub krótkoterminowym spadkiem. Następne kwartalne HAI zostanie wydane 11 sierpnia.